云铝股份(000807.CN)

华创证券有限责任公司上调云铝股份评级

时间:19-09-03 20:29    来源:同花顺

2019年9月3日,华创证券有限责任公司发布研报,上调云铝股份(000807)(000807)评级,评级由“推荐”调整为“强推”。

该研报摘要表示:

盈利预测、估值及投资评级。基于2019年/2020年/2021年电解铝价格均为1.4万元/吨,氧化铝价格均为2,625元/吨,电解铝产量分别为190/208/267(万吨),氧化铝产量均为150万吨等假设,我们预测2019年/2020年/2021年的归属净利润分别为8.64/9.31/12.88(亿元),EPS分别为0.33/0.36/0.49(元/股)。对应9月2日收盘价5.04元,PE分别为15/14/10(倍)。参考申万铝行业PE(2019年预测)23倍的估值,给予公司20倍的估值,目标价“6.6”元。首次覆盖,给予公司“强推”评级。